Venture North Law Firm

This update discusses the inconsistency between the Land Law 2013 and the Law on Real Estate 2014 regarding the ability of a local real estate company, who sub-leases land from an industrial zone developer (IZ Developer), to sell building or other construction works built on such land.
Luật Đất Đai 2013 và Luật Kinh Doanh Bất Động Sản 2014 có xung đột về năng lực của một công ty bất động sản trong nước, là bên thuê lại đất từ chủ đầu tư khu công nghiệp (Chủ Đầu Tư KCN), để bán tòa nhà hoặc các công trình xây dựng khác được xây dựng trên đất đó.

There is inconsistency between the Land Law 2013 and the Law on Real Estate 2014 regarding the ability of a local real estate company, who sub-leases land from an industrial zone developer (IZ Developer), to sell building or other construction works built on such land. In particular,

  • According to Article 149.3 of the Land Law 2013, a local real estate company, who sub-leases land from an IZ Developer to conduct business in an industrial park is entitled to, among others, transfer building or construction works attached to such land to others; and

  • However, under Article 11.1 of the Law on Real Estate Business 2014, the scope of real estate business of a local enterprise does not include the scenario where the real estate company sub-leases land from an IZ Developer. The most relevant scenario is the scenario where a real estate company leases from another organisation for leasing business. But that scenario does not include sale of building and construction works.

The above inconsistency seems to be a drafting mistake under the Law on Real Estate Business 2014. This is because:

  • It is unreasonable to restrict a local real estate enterprise sub-leasing land from an IZ Developer from selling building or construction works built on land in an industrial zone while foreign invested enterprises (FIEs) are entitled to do so; and

  • By analogy, under Article 149.3 of the Land Law 2013, a local enterprise sub-leasing land from an IZ Developer to conduct real estate business should have the same rights as those leasing land from the State to conduct real estate business. These rights include the right to build constructions for sale, lease or sub-lease in accordance with Article 11.1(d) of the Law on Real Estate 2014.

Written by Trinh Phuong Thao and edited by Nguyen Quang Vu.

Luật Đất Đai 2013 và Luật Kinh Doanh Bất Động Sản 2014 có xung đột về năng lực của một công ty bất động sản trong nước, là bên thuê lại đất từ chủ đầu tư khu công nghiệp (Chủ Đầu Tư KCN), để bán tòa nhà hoặc các công trình xây dựng khác được xây dựng trên đất đó. Cụ thể, 

·         Theo Điều 149.3 của Luật Đất Đai 2013, một công ty bất động sản trong nước thuê lại đất từ Chủ Đầu Tư KCN để kinh doanh tại khu công nghiệp có quyền, bên cạnh các quyền khác, chuyển nhượng tòa nhà hoặc các công trình xây dựng gắn liền với đất đó cho các chủ thể khác; và

·         Tuy nhiên, theo Điều 11.1 của Luật Kinh Doanh Bất Động Sản 2014, phạm vi kinh doanh bất động sản của một doanh nghiệp trong nước không bao gồm trường hợp công ty bất động sản thuê lại đất từ Chủ Đầu Tư KCN. Trường hợp có liên quan nhất là trường hợp một công ty bất động sản thuê từ một tổ chức khác để kinh doanh bằng cách cho thuê. Tuy nhiên trường hợp đó không bao gồm việc mua bán tòa nhà và các công trình xây dựng. 

Xung đột trên có vẻ như là một lỗi soạn thảo theo Luật Kinh Doanh Bất Động Sản 2014. Điều này là bởi:

·         Hạn chế một doanh nghiệp bất động sản trong nước thuê lại đất từ Chủ Đầu Tư KCN khỏi việc bán tòa nhà hoặc các công trình xây dựng được xây dựng trên đất tại khu công nghiệp trong khi các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (FIEs) được phép thực hiện việc đó là không hợp lý; và

·         Bằng việc áp dụng tương tự pháp luật, theo Điều 149.3 của Luật Đất Đai 2013, một doanh nghiệp trong nước thuê lại đất từ Chủ Đầu Tư KCN để kinh doanh bất động sản nên phải có các quyền giống như các doanh nghiệp thuê đất từ Nhà nước để kinh doanh bất động sản. Các quyền này bao gồm quyền xây dựng công trình để bán, cho thuê hoặc cho thuê lại theo Điều 11.1(d) của Luật Kinh Doanh Bất Động Sản 2014. 

Bài viết được thực hiện bởi Trịnh Phương Thảo và biên tập bởi Nguyễn Quang Vũ.  

Please Login or Register for Free now to view all updates and articles

In addition to free-to-view updates and articles, you can also subscribe to the full Legal Centrix Vietnam Service including access to:

  • Overview notes on the law
  • Thousands of high quality translations of legislation covering all key business areas
  • Legal and tax updates
  • Articles on important legal and tax issues
  • Weekly email alerts
  • Sophisticated web platform and search

Legal Centrix is trusted by top law and accounting firms.

Venture North Law Firm

Venture North Law Limited (VNLaw) is a Vietnamese law firm established by Nguyen Quang Vu, a business lawyer with more than 17 years of experience. VNLaw is a boutique professional law firm focusing on corporate, commercial and M&A practices in Vietnam. Our goal is to be an efficient, innovative and client-friendly firm. To achieve that goal, we are designing a working environment and a compensation system which encourage our lawyers to provide more efficient services to clients and to focus on the long term benefit of the firm.

Click here to view the author's profile

Author

Tags

  • Vietnam
  • Property Development
  • Land
  • Premises
  • General
  • Legal Updates

Related Content

Recent updates

Cookies On
Our Website
We use cookies on our website. To learn more about cookies, how we use them on our site and how to change your cookie settings please click here to view our cookie policy. By continuing to use this site without changing your settings you consent to our use of cookies in accordance with our cookie policy.